在交易量龐大、資金量巨大的凍品行業，面對著一單又一單的生意，要不要做，能不能做，考驗的就是自身的資金實力。然而，對于傳統的融資渠道，以夫妻店居多的凍品貿易公司在國有四大銀行面前多處于劣勢。融資產品少、放款速度慢以及缺乏變通等問題，造成了行業內真正需要融資的企業很難從銀行中貸到款。

　　但近幾年，一批以地方商業銀行、第三方平臺為首的金融服務機構將目光投向了這塊潛力無限的領域，設計產品，打通通道，為行業客戶提供切實可行的金融服務，凍品行業的供應鏈金融煥發出了新的生機。

　　名詞供應鏈金融是什么?

　　所謂供應鏈金融，簡單來講就是，金融機構依托供應鏈上下游企業間的貿易行為，提供金融服務，供應鏈的不同特點決定了不同的適用產品。中國科技大學金融系教授徐波表示，在商業銀行的業務實踐中，供應鏈金融的產品分為應收類(基于應收賬款的融資)、預付類(預付款融資)和存貨類(現貨質押融資)三大類。

　　徐波認為，行業性供應鏈金融也無非是銀行或金融機構從核心企業所屬行業和供應鏈的特點出發，在運用不同的授信產品為供應鏈上下游企業提供融資服務的過程中，所形成的操作流程、授信支持資產管理方式、風險控制技術等的特定組合。

　　而每家機構的特定組合又都有各自的特點。比如，在與中國牛人俱樂部合作期間，晉城銀行還推出了超級房貸業務，可針對俱樂部成員名下的房產，進行100%~300%房產評估價的信貸放款，不失為一種盤活個人資產的好方式。而好肉網除了現貨質押和采購代理，還有賬期保理等服務，針對沃爾瑪、家樂福等外資超市的賬期，好肉網為客戶提供賬期信貸支持。這些業務都是從各平臺的專長上延伸來的。

　　徐波認為，供應鏈金融的實質是如何更好地幫助企業盤活企業的流動資產，而流動資產無外乎現金及等價物、應收賬款和存貨三大類，無論是存貨質押還是預付類產品，都意味著銀行要承擔不小的風險。

　　不僅如此，因為供應鏈金融本就是基于整條供應鏈來開展業務的，所以核心企業的切入勢必會通上達下。據悉，晉城銀行已針對優質客戶拓展了下游保理業務，晉城銀行鄭州分公司經理李澤波介紹，由鄭州的核心客戶向外延展，下游客戶保理業務已覆蓋到了貴州、河北、東三省等地，隨著客戶的銷售半徑而展開。

　　背景身為“億萬富翁”，凍品商們卻貸不到款

　　在以肉類、水產、米面為主的凍品行業，大宗交易成了典型的資金密集型貿易。據了解，一些在省級城市做得不錯的肉類經銷商年銷售額都在億元以上，年銷售額千萬級的經銷商更是數不勝數。“從做行情到租冷庫、建物流，凍品貿易和經銷都是非常考驗從業者資金實力的。”某業內資深從業者對記者說道。

　　然而，在之前，這些“億萬富翁”卻幾乎從國有股份制銀行中貸不出錢來。

　　對此，李澤波評價道：“雖然生意流水做得不小，但多數凍品、肉類經銷商骨子里還認為做的是傳統家庭生意，也沒有進一步成長為現代式企業，這在國有股份制銀行那里是不被看重的。”

　　除了經營模式過于傳統，缺乏相關金融產品和抵押物不兼容也是制約凍品從業者融資的原因所在。

　　“國有銀行很強勢，一般有什么信貸產品，就做什么產品，不會為某個行業量身定制。”李澤波說，“另外，冷庫中的凍肉或水產的價值難以界定，沒有一個系統來衡定它們值多少錢，所以并不被銀行所承認。”評估和風控的缺失，造成了凍品行業融資的尷尬。

　　但在一些專注于細分行業業務的金融機構看來，不被國有股份制銀行關注的凍品行業卻是一塊“大蛋糕”。

　　好肉網，一家肉類交易服務平臺，早在兩年前就上線了供應鏈金融服務。好肉網CEO姜華在接受記者專訪時曾表示，僅專注于肉類交易和融資，足以建起一個行業互聯網銀行，這是一塊藍海。

　　李澤波也相當看好此行業。“我們認為凍品行業是相當質樸的，大家都想本本分分把生意做好，并沒有太多套路，所以這個行業中好客戶居多。”李澤波說，從源頭到流通，再到餐桌，晉城銀行某種意義上已完成了對凍品全產業鏈的介入。

　　融資招式1

　　丨晉城銀行丨

　　倉單質押，盤活庫存資產

　　2016年7月的某一天，鄭州牛羊肉經銷商辛中博很激動——通過中國牛人俱樂部華中區，他從其合作銀行晉城銀行完成了借貸。從評估到驗收，從入庫到放款，用時僅2小時15分鐘，受益人辛中博表示，自己的資金被庫存大量占壓，這筆流動資金可以為他尋求新的突破點帶來巨大幫助，而且沒想到放款能這么快。

　　這也是晉城銀行和中國牛人俱樂部合作的第一筆倉單質押業務。此后的一段時間內，晉城銀行又服務了近兩百位牛羊肉經銷商客戶，完成了1億多元的放款。

　　從2015年貸款給中原四季物流港商戶，助其租賃50年凍庫開始，晉城銀行涉足到了河南凍品行業，并結識了中國牛人俱樂部華中區王峰區長及袁偉副區長，需求上的契合使雙方很快就展開了合作。

　　“俱樂部選取了14位從業15年以上的資深行業人士——均為獨立法人，設立為評估師。如果有客戶需要放款，想做倉單質押，我們會邀請兩位評估師同時進行評估，他們互相之間是不知道的，他們給出評估價之后，再對比當日的報盤評估價，給出結論。”李澤波介紹，“這就是我們的‘背對背’評估系統。”

　　這個過程需要多長時間?李澤波表示，單就評估來說，一個小時差不多就可以完成，如果貨品品類不多，所需時間更短。

　　據了解，晉城銀行基本都會將倉單質押控制在兩個小時以內，放款額度基本維持在肉類貨品價值的7成左右。而對于這種獨特的倉單質押商業模式，有業內人士預測，未來三年內，中國凍品行業將誕生2000位倉單質押評估師。

　　融資招式2

　　丨好肉網丨

　　代理采購，肉類商不再“移庫”

　　身為一名在行業里浸淫十余年之久的大連牛肉進口商，王強的進出口公司在去年年初有了一個大變動：從自主采購變成了把采購交予好肉網全權負責。核心業務之一的采購外包，自己專注于分銷和渠道下沉。是什么原因讓王強做出了該變動?

　　“其實原因也很簡單，以前雖然是我直接從國外訂貨，但采購并不是我的強項所在，貿易會占用大額資金。去年我通過好肉網，用現貨質押申請借貸，但做了一段時間發現，‘移庫’等程序挺麻煩的。現在他們推出了代理采購業務，貨物到港之后直接轉成現貨質押，兩方結合，特別省事。”王強如此解釋公司采購事宜的變更。

　　據悉，由于好肉網本就具備較強的采購優勢，也很熟知國際貿易的規則，所以客戶訂貨價格并不高，代理采購搭配現貨質押，不僅可以為客戶提供資金支持，更免去了“移庫”、中轉等過程，也省去了不少稅費。“代理采購這個新業務推出后，客戶需求很旺盛。”姜華說。

　　最初，好肉網以現貨質押為切口，進入了肉類供應鏈金融市場。“與其他機構不同，我們可執行‘動態’現貨質押，以市場現行單價評估，實現了押新出舊，保證了大家資金流的穩定。”姜華說。據了解，此業務對平臺數據、風險控制的要求都比較高。

　　現貨質押的利率也維持在一個較低的水準，姜華表示，年化利率一般在10%，這幾乎是行業內同產品的最低值。雖然現貨質押開端良好，但實際操作中也遇到了一些問題——“倒庫”造成了麻煩和費用，一定程度上影響了客戶體驗感。“這是我們一直嘗試去解決的問題。”由此，便催生了代理采購新業務。

　　從字面上不難理解，代理采購即通過好肉網訂購國外牛羊肉貨源，但其中好肉網又為其賦予了更豐富誘人的服務。姜華做了一一介紹，首先是訂貨利率低，年化利率為8.5%，月息僅7厘左右，這樣的利率無疑競爭力明顯;其次是費用較低;最后則是可以為客戶提供貨物到港清關后2~3個月的提貨期，而這個期限在業內一般是10~15天。

　　“提貨期時間這么長，大多數客戶都能把貨品消化掉了，無形中能夠幫客戶節省掉不少倉儲和運輸費用。”姜華說，“之所以能做到這些，是基于我們的數據庫——訂貨、出貨以及期限都在一個安全邊際以內。”

　　對廣大不具備上游采購優勢的牛羊肉貿易商而言，好肉網一站式的采購服務吸引力顯著。2016年下半年新近開始的這項業務，截至目前已完成2億多元的放款。

　　除此之外，好肉網的線上支付也將在近期正式上線，且與湖南省建設銀行確立了戰略合作關系，屆時，好肉網SAAS數據庫會對建設銀行全面開放，其中沉淀下來的海量交易數據，將成為今后采購融資、平臺授信等各項業務的基石。

　　“正因為我們有不斷累積的行業大數據，所以我們更懂肉類貿易商，也懂他們的需求。未來，我們會與更多的國有銀行和金融結構建立起合作，希望能成長為一家肉類專屬的互聯網金融銀行。”姜華展望道。

　　融資招式3

　　丨聯有餐配通丨

　　專注供應鏈下游，為餐飲人提供循環貸

　　運營還不到一年時間，單筆放款金額20萬~1000萬的聯有金融服務，已經覆蓋了700多個客戶。與很多金融平臺專注于大宗訂單不同，聯有餐配通(簡稱“聯有”)潛心專注的是優質終端連鎖餐廳和供應商，且集餐飲企業采購、供應商銷售、冷鏈物流、結算、金融服務為一體。

　　“我們的餐飲SCM系統能夠直觀反映出客戶的健康程度，不但有助于我們開拓業務，深度了解客戶，而且能幫助上游供應商做好風控工作。”聯有創始人鄭景文說。

　　▌與保險平臺合作專注下游

　　尚未與銀行開展合作的聯有金融，目前已與三家保險公司——夢哆啦、大可利金以及歡馬保理開展了金融合作，而這三家保險公司其實早已涉足了食品行業的金融服務。“比如大可利金，他們只關注上游，就是廠家和貿易商之間的鏈條，走的是大宗訂單質押和應收應付。”鄭景文說，專注于供應鏈下游的聯有剛好可與其形成有效互補，“我們是化整為零”。

　　做金融服務，風控最為關鍵。可以發現，聯有的客戶全部都是各地知名連鎖餐飲品牌：上海70后飯吧、豆撈坊、撈王等。目前客戶數目已上升至700多家。

　　餐飲業內人士都知道，雖然餐飲的進入門檻不高，但日常管理非常復雜，一個稍具規模的餐廳每日采購的單品種類就達百種以上。“可能一個單品只要3~5斤，一天只采購1萬余元，但一個月就是幾十萬元，且數據非常雜亂、瑣碎。”鄭景文說道。

　　如何從這些紛亂的數據中判斷一個餐廳運營得健康與否?

　　“這就要歸功于我們的餐飲SCM系統了。這些數據如果人工來處理，基本需要一個月的時間，但放到這個系統中，一天就可以完成。”據了解，建立起成熟的數據模型后，只需把數據添加進去，采購關系健康與否一窺便知。

　　“不但省去了漫長的對賬和審核時間，更能夠提高我們平臺和供應商的風控水平。”鄭景文說，有了這個，某個客戶能不能做就有了數據支持。

　　據介紹，聯有金融平臺目前所放貸款屬期限一個月左右的循環貸，月息為1.2~1.5分之間。“雖然利息比銀行稍微高點，但我們是100%額度放款，不存在評估金額的浪費和閑置。”鄭景文說。

　　▌初始化業務最不易

　　回憶起這半年多來的歷程，鄭景文坦言，業務開展的初始階段是最艱難的。

　　以連鎖餐廳為中心向上游拓展業務，就必然面臨采購數據過于雜亂的現實問題。鄭景文說：“一個餐廳就可能有40多家供應商，這些供應商還各有各的情況，做初始數據的時候非常麻煩。”比如供應商是張三，但因為張三沒有公司資質，借用了李四的資質;經銷商多采取小作坊式經營，也導致了采購管理上的不規范。鄭景文他們在最開始推進得非常慢。

　　此外，一部分供應商有著數據對外公開的顧慮，擔心核心商業數據會走漏出去。“其實這個擔心是多余的，我們的系統是封閉的，經銷商和餐廳的數據只對他們自己開放，對外只公布平均價格，不會發生他們所擔心的情況。”業務剛開始時，聯有團隊要在這個事情上和客戶做深入溝通。

　　萬事開頭難。雖然開始時非常不容易，但在鄭景文看來，這個“開頭難”正是最大的意義和價值所在。以餐廳為中心，聯有已成功開拓了700多個客戶。鄭景文的下一步計劃是，以供應商為中心，向下延展餐廳終端。“兩邊同時推進，能夠覆蓋到更長的餐廳供應鏈，這是我們2017年的計劃。”

　　如今，聯有已實現微信智能下單、廚師長實時審核管控、老板實時查看報表等功能，餐企用戶包括辣府、豆撈坊等。此外，聯有已獲得300萬元天使投資。該平臺金融服務業務從2016年4月開始籌建，7月份完成了第一次放款，目前金融服務業務已初見成效。

　　關于行業供應鏈金融，鄭景文認為，雖然平臺和形式眾多，但其實都是圍繞著以供應商為核心的應收賬款資產證券化展開的。通過這些金融工具，不僅可以降低供應鏈兩端的綜合融資成本，優化企業報表，更能平衡供應鏈上下游企業之間的利益，促進整個閉環產業鏈的良性發展。

《冷凍食品》/李俊