要說最近的兒童零食大單品，不得不提走紅的奶酪棒。線下超市、線上商城，甚至電梯樓宇的廣告牌都可以看到奶酪棒的身影。

奶酪營(yíng)養(yǎng)價(jià)值很高，據(jù)說1公斤奶酪制品是由10公斤牛奶濃縮而成，蛋白質(zhì)含量是牛奶的5-8倍、含鈣量是牛奶的5-6倍。 

但是奶酪一般常見于西餐菜品中，相較于天然奶酪，口感更柔和的再制奶酪，特別是改良版的奶酪棒，更適合國(guó)人的口味。

除了口味和營(yíng)養(yǎng)，奶酪價(jià)格也位于乳品消費(fèi)金字塔頂端，屬于消費(fèi)升級(jí)的產(chǎn)物。隨著國(guó)內(nèi)人均GDP突破1萬美元大關(guān)，整個(gè)國(guó)內(nèi)消費(fèi)品市場(chǎng)面臨重塑和升級(jí)，奶酪制品尤其是更加注重品質(zhì)的兒童奶酪在近兩年迅速爆發(fā)。

大背景之下，諸多奶制品巨頭諸如蒙牛、伊利、光明紛紛看上了這塊奶酪，也有新興的兒童零食品牌想要分食這塊奶酪市場(chǎng)。那么奶酪市場(chǎng)究竟有什么魔力？當(dāng)前都有哪些玩家入局，機(jī)會(huì)在哪里？

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千億潛在市場(chǎng)規(guī)模 

奶酪在我國(guó)經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間的市場(chǎng)教育和產(chǎn)品演化期。從乳制品到奶酪，可以大致劃分為三個(gè)階段：

1、奶粉階段。由于物流條件限制，牛奶制成奶粉解決牧場(chǎng)距離城市較遠(yuǎn)的問題。

2、液體奶階段。隨著滅菌與封裝技術(shù)的提升，讓液體奶的保質(zhì)期大大提升，液體奶得到迅速普及。

3、奶酪黃油階段。隨著國(guó)人對(duì)西式生活方式的接受度提升以及對(duì)乳制品營(yíng)養(yǎng)的高要求，奶酪和消費(fèi)場(chǎng)景逐漸擴(kuò)張。

根據(jù) Euromonitor 統(tǒng)計(jì)，2018年我國(guó)奶酪市場(chǎng)規(guī)模(零售額口徑)達(dá)58.33億元，同比增16.8%，2004-2018年復(fù)合增速為22.5%，仍處于高速發(fā)展期，并預(yù)計(jì)至2023年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)105.3億元。按消費(fèi)量口徑，2018年我國(guó)奶酪消費(fèi)量為3.84萬噸，2004-2018年復(fù)合增速為18.7%，至2023年預(yù)計(jì)為5.58萬噸。 

長(zhǎng)遠(yuǎn)市場(chǎng)潛力，可以通過對(duì)標(biāo)飲食結(jié)構(gòu)比較相似的日本得出結(jié)論。

據(jù)了解，日本的乳制品行業(yè)也經(jīng)歷了一個(gè)逐漸升級(jí)的過程。1966年日本的人均奶酪消費(fèi)量與當(dāng)前國(guó)內(nèi)類似，發(fā)展至今，日本的人均乳酪消費(fèi)量已經(jīng)增長(zhǎng)到了之前的80倍左右，乳酪制品不包括奶粉的消費(fèi)比例達(dá)到了18%，并且當(dāng)前的年均增速依然超過5%。

△圖片來源：網(wǎng)絡(luò)

以奶酪品類18%的市場(chǎng)規(guī)模占比粗略估算，待國(guó)內(nèi)奶酪消費(fèi)習(xí)慣形成后(假設(shè)奶酪占乳制品消費(fèi)的比例達(dá)到日本的水平)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到908億元。而從人均消費(fèi)量角度來看，國(guó)內(nèi)奶酪市場(chǎng)千億市場(chǎng)規(guī)模可期。

從品類來看，目前國(guó)內(nèi)消費(fèi)以再制奶酪為主，根據(jù)2018年數(shù)據(jù)，我國(guó)天然奶酪、再制奶酪消費(fèi)量占比分別為15.4%、84.6%，消費(fèi)量增速分別為9.1%、5.4%，根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，再制奶酪在消費(fèi)者培育階段起到重要作用，當(dāng)行業(yè)進(jìn)入穩(wěn)步成長(zhǎng)期，由于消費(fèi)者對(duì)營(yíng)養(yǎng)價(jià)值要求提升，天然奶酪占比超過再制奶酪。

從消費(fèi)場(chǎng)景來看，餐飲端的奶酪消費(fèi)正在穩(wěn)步滲透，零售端則以兒童奶酪和零食為主要切入點(diǎn)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前兒童奶酪的占比超過50%。目前市場(chǎng)上兒童奶酪擁有諸多細(xì)分品類：包括成長(zhǎng)奶酪杯、奶酪棒、奶酪粒等。

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國(guó)產(chǎn)品牌崛起時(shí)

由于消費(fèi)飲食習(xí)慣差異，奶酪品類這個(gè)舶來品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也以國(guó)外品牌為主。

根據(jù)安信證券數(shù)據(jù)，目前我國(guó)奶酪市場(chǎng)的主要玩家以外資企業(yè)以及中外合資企業(yè)為主。目前奶酪市場(chǎng)前5大玩家市場(chǎng)占有率達(dá)到54.1%。

而根據(jù)Euromonitor 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年國(guó)內(nèi)奶酪市場(chǎng)CR3為36.78%且均為外資品牌，分別為法國(guó)百吉福(22.7%)、樂芝牛(7.7%)、安佳(6.4%)。

國(guó)內(nèi)廠商來看，妙可藍(lán)多市占率最高，市占率達(dá)到4.8%(隨著近兩年妙可藍(lán)多奶酪業(yè)務(wù)均是翻倍以上的增長(zhǎng)，市占率已達(dá)10%左右)，傳統(tǒng)乳制品龍頭蒙牛、光明、三元?jiǎng)t分別為2.8%、0.9%、0.9%。

△圖片來源：網(wǎng)絡(luò)

奶酪的市場(chǎng)情況和兒童零輔食賽道整體情況類似，都是具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)的外資企業(yè)占據(jù)大部分市場(chǎng)。而國(guó)產(chǎn)品牌作為后起之秀，憑借對(duì)國(guó)人口味精準(zhǔn)把控以及營(yíng)銷渠道優(yōu)勢(shì)，正在迅速搶占市場(chǎng)。

首先從生產(chǎn)端來看，2000年以前，國(guó)內(nèi)大型乳制品品牌僅三元食品涉足奶酪生產(chǎn)，直到2008年以后，伊利、蒙牛、光明等乳制品才開始有奶酪生產(chǎn)業(yè)務(wù)。

目前，國(guó)內(nèi)奶酪棒新龍頭妙可藍(lán)多在生產(chǎn)端布局較早。

據(jù)了解，其前身為上市公司華聯(lián)礦業(yè)，后來2016年進(jìn)行了重組后，把鐵礦石相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行處理，同時(shí)買入了吉乳集團(tuán)持有的廣澤乳業(yè)100%股權(quán)、吉林乳品100%股權(quán)，并于2016年 8 月更名為廣澤股份，2019年3月廣澤股份更名為妙可藍(lán)多。

另外，華聯(lián)礦業(yè)于2015年11月收購(gòu)天津妙可藍(lán)多食品廠，同年華聯(lián)礦業(yè)收購(gòu)達(dá)能乳業(yè)上海工廠，成立上海芝然。

由于乳品和食品工廠的優(yōu)勢(shì)，使得妙可藍(lán)多擁有乳制品尤其是奶酪的生產(chǎn)能力。根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2016年妙可藍(lán)多主體公司借殼后就開始專注做奶酪，奶酪收入從2016年的1.4億增至2018年的4.6億，收入占比從27%增至37%，2019 年Q1奶酪收入達(dá)1.3億，同比增104%，占比43%，首次超過液態(tài)奶(35%)。

其次，從銷售渠道來看。由于配送所需低溫環(huán)境，進(jìn)口產(chǎn)品大多入駐的都是一二線城市，主要是國(guó)內(nèi)一二線城市的渠道建設(shè)較為成熟，產(chǎn)品鋪設(shè)難度較低且外資品牌知名度較高。

而對(duì)于渠道網(wǎng)絡(luò)更為復(fù)雜、管控能力要求更高的下沉市場(chǎng)而言，本土品牌則具備顯著的優(yōu)勢(shì)。

比如，同為舶來品的烘焙品類，最開始也是起步早布局早的曼可頓、賓堡等外資品牌占主導(dǎo)，后來隨著達(dá)利食品、桃李等品牌在下沉渠道優(yōu)勢(shì)逐漸發(fā)揮出來，如今成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)的龍頭品牌。

國(guó)內(nèi)奶酪廠商也正憑借對(duì)國(guó)人消費(fèi)偏好的理解以及對(duì)下沉渠道開拓的優(yōu)勢(shì)快速崛起，有望實(shí)現(xiàn)對(duì)外資品牌的趕超。

據(jù)了解，妙可藍(lán)多2018年開始推進(jìn)全國(guó)化，截至2018年底進(jìn)入5萬個(gè)終端，2019年一季度末擁有1922個(gè)經(jīng)銷商(其中奶酪經(jīng)銷商800 個(gè))，目前公司在山東、河南、湖南以及廣東地區(qū)部分下線城市市場(chǎng)動(dòng)銷以及整體鋪貨情況較好，2019年區(qū)域擴(kuò)張、渠道下沉繼續(xù)推進(jìn)，計(jì)劃進(jìn)入10萬個(gè)終端。

△圖片來源：網(wǎng)絡(luò)

2020年12月，妙可藍(lán)多擬非公開發(fā)行股票募集資金總額不超過30億元，本次交易完成后，內(nèi)蒙蒙牛將取得上市公司控制權(quán)，上市公司的控股股東變更為內(nèi)蒙蒙牛。

蒙牛控股妙可藍(lán)多可以看出，在長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃上，蒙牛對(duì)奶酪這一藍(lán)海市場(chǎng)的重視。

這一點(diǎn)可以對(duì)標(biāo)日本本土奶酪品牌的崛起之路。

今天日本奶酪品類第一龍頭雪印，也經(jīng)歷了外資品牌占主導(dǎo)，但經(jīng)過產(chǎn)能建設(shè)、產(chǎn)品研發(fā)、全國(guó)布局，借本土化的優(yōu)勢(shì)占據(jù)了主導(dǎo)地位。并且這期間后來即使經(jīng)歷了食品安全等重大事件，今天雪印依然在日本奶酪占據(jù)市場(chǎng)第一位。

對(duì)于國(guó)內(nèi)奶酪新品牌來說，新興的藍(lán)海奶酪棒這一個(gè)大單品面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力并不大。不過相較于其他零食品類，想要布局奶酪或面臨更高的投入。在原材料采購(gòu)、技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)方面，擁有專業(yè)能力的創(chuàng)業(yè)者，或許更有優(yōu)勢(shì)。