12月24日凌晨，華英農業公告披露重整投資協議，5家產業投資人、財務投資人將出資7.55億元，用于有條件受讓華英農業轉增股票及解決控股股東非經營性資金占用問題。

至此，跨越半年多的“華英農業重整大戲”終于落下了帷幕。

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5家公司共出資7.55億元

助力“世界鴨王”重生

根據公告，華英農業重整投資人上海新增鼎資產，指定其投資設立的信陽市鼎新興華產業投資合伙企業（有限合伙）作為產業投資人，聯合河南光州辰悅實業、信陽華信投資集團、潢川縣農投新動能企業管理中心（有限合伙）、信陽市廣興股權投資管理中心（有限合伙）作為財務投資人參與華英農業重整。12月23日，華英農業與以上5家公司簽署了《河南華英農業發展股份有限公司重整投資協議》。

其中：

☆鼎新興華將以人民幣約3.62億元，用于有條件受讓華英農業轉增股票約5.12億股及解決4311.25萬元控股股東非經營性資金占用問題；

☆光州辰悅將以人民幣約2.42億元，用于有條件受讓華英農業轉增股票約3.41億股及解決2876.33萬元控股股東非經營性資金占用問題；

☆信陽華信將以人民幣約7409.52萬元，用于有條件受讓華英農業轉增股票約1.04億股及解決881.26萬元控股股東非經營性資金占用問題；

☆農投新動能將以人民幣約3158.17萬元，用于有條件受讓華英農業轉增股票約4459.91萬股及解決375.62萬元控股股東非經營性資金占用問題；

☆廣興股權將以人民幣約4531.06萬元，用于有條件受讓華英農業轉增股票約6398.67萬股及解決538.91萬元控股股東非經營性資金占用問題。

參與出資的5家公司中，鼎新興華為新希望旗下公司，光州辰悅為豫資控股、潢川縣財政局旗下公司，信陽華信母公司為信陽建投投資集團。協議還提到，根據華英農業經營發展需要，投資人將協助為重整后的華英農業提供不高于15億元的融資支持。

至此河南首家上市公司通過預重整、重整程序獲得新生。

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曾背負富民夢，后陷入困局

華英這些年經歷了什么

30年前誕生的華英，對于第二產業相對薄弱、第一產業占據GDP大頭的信陽地區來說，無疑是一顆“金蛋蛋”。

公開資料顯示，華英公司成立之后，逐步建立了從鴨苗、養殖、屠宰到熟食和鴨絨的全產鏈，鴨肉產品一度出口到40多個國家和地區。2009年12月，華英集團旗下的河南華英農業發展股份有限公司（002321.SZ）在深圳證券交易所成功上市，募集資金6億多元。

 △圖片來源：網絡

對于華英的發展歷程，該公司介紹稱：華英二十年，始終堅持以鴨業為主線，圍繞“食”字作文章，以潢川為基地，以中國為基礎，把世界作舞臺，成功完成了從中國鴨王、亞洲鴨王再到世界鴨王的三級跨越，在革命老區締造了一個現代化的鴨業王國。

華英的發展，也離不開社會各界的大力支持。除了政策和資源的傾斜，近年來，更多的則是資本運作上的支持。華英農業上市的第二年——2010年的3月17日，信陽市“華英農業”富民計劃動員大會召開，目標在2~3年內，實現華英主營業務收入突破100億元，出口創匯1億美元，發展國內連鎖店超過1000家，屠宰加工3億只以上，實現利稅3億元，帶動富裕人員30萬人。

同年，據華英農業年報披露，2010年公司的營業總收入達到13.03億元，較上年增加39.78%。華英農業的股價也迎來高光時刻：7月20日華英農業（002321）開盤不久隨即漲停，報18.01元。

但在2016年~2019年公司營業收入經歷了一輪狂飆式的增長之后，2020年，公司營業收入急轉直下，同比增長達到-43.35%，營業收入為31.26億元，虧損9.49億元。媒體報道顯示：截至2021年6月30日，華英農業總資產72.9億元，總負債55.3億元，負債率75.85%。2021年國慶節之后，作為國內“養鴨第一股”，它的股價僅為3.23元/股，相當于上市之初的大約十分之一。

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重整之路備受矚目

“世界鴨王”能否重回巔峰

華英農業危機的根源，或許源于擴張的野心。華英農業此前在接受媒體采訪時表示，一些并購動作，導致公司投資偏大，再加上行業形勢不好等原因，使得公司的業績暴跌，同時流動資金沒有之前那么寬裕。

這些年，該企業通過IPO、兩次定增從股市募得資金超19億元。這些錢全部用于肉鴨、肉雞的生產加工擴建項目。除此之外，華英農業還通過擔保融資、融資租賃等方式，大規模對外借款，其負債也由2016年的34.73億元升至2018年的60.70億元，相對應的資產負債率由55.98%升至66.97%。

 △圖片來源：網絡

而華英農業的凈利潤，并未出現爆發式的增長。從2019年開始，華英農業就陷入持續虧損，成為唯一虧損的上市禽企，也屢屢被深交所和其他監管機構警告，逐漸淪為股民眼中的差生。

陷入困境以來，華英農業也一直在積極自救。

從2019年底開始，華英農業不斷尋求出售鴨業方面的資產。僅2020年10月，其擬掛牌轉讓的就包括了控股子公司江蘇華英順昌農業發展有限公司51%的股權、控股子公司新沂市華英順昌養殖有限公司100%的股權，及控股孫公司河南淮濱華英生物科技有限公司73.84%的股權。

 △圖片來源：網絡

2021年1月14日，華英農業宣布與新希望旗下的上海新增鼎資產管理有限公司簽訂《戰略合作框架協議》，在產業投資、經營管理、資產管理、債務重組等方面展開全面協作，約定在主業不變、注冊地不變的前提下，由后者幫助華英農業走出困境并轉型升級。

同年5月13日，債權人潢川瑞華供應鏈管理有限責任公司向信陽中院申請對*ST華英進行重整，推動了華英重整的進程。

6月5日，信陽市中級人民法院信陽中院召開聽證會后，決定對河南華英農業發展股份有限公司進行預重整。據了解，該案也是河南法院審理的首個上市公司預重整案件。

12月22日，華英農業重整案第一次債權人會議和出資人組會議高票通過華英農業重整計劃草案及出資人權益調整方案。同日，信陽中院收到華英農業管理人的申請，經審查后依法裁定批準重整計劃草案并終止重整程序，信陽首家上市公司重整成功。

此次重整完成后，五家公司還表示將利用產業投資人的資源、管理、市場等優勢與華英農業形成互補，并根據情況適時注入優質資產，實現華英農業“好起來、飛起來”；利用財務投資人的優勢，為華英農業協調政策、稅收及融資等支持，恢復和增強華英農業的持續經營和盈利能力。

重獲新生的華英農業未來究竟表現如何，“世界鴨王”還能否重拾輝煌，讓我們拭目以待。

來源：大河財立方